# 賺安穩的錢,過快樂的日子 * 資產配置的概念 * 資產配置的目的 * 資產配置的原則 ## 資產配置 把資產按50-50的比例分配到股權類和債權類資產中，這是資產配置中最簡單易操作的方法。 > 其實現在市面上的投資品很多,除了股票、債券、還有期貨、大宗商品、外匯市場、房產投資、文藝品收藏等，為什么我唯獨對股票和債券情有獨鐘呢？ 對于普通投資者來說，股票和債券這兩種投資需要的本錢不大，夠親民，雖各有優缺點，但他們互補的特效恰好可以為我們配置資產提供便利。 債券 1. 風險較低 2. 預期年收益6%-7% 3. 想跑贏通貨膨脹不可能 股票 1. 長期來看收益最高 2. 常常不按套路出牌 3. 全副身家押在它身上，容易提心吊膽 > 如果我們計劃是50%買指數基金，50%買債券基金，那么就要同時買入，不能時買時不買，也不能只買組合中的部分品種，只有這樣才能實現我們的進可攻退可守哦。 ## 資產配置究竟有啥好？ 資產配置的特點時少虧，少賺 ### 1，少虧  采取‘少虧’的資產配置策略，不但幸福感更高，而且還能讓財務和人生在極端惡劣的情況下起死回生。 ### 2，少賺  資產配置，就是讓你可以在非常看好一個市場的時候，還能忍住不全倉殺入，因為現在看起來好的市場，未來未必仍會好，而現在看起來不好的市場，未來也未必仍會不好。 資產配置雖然不能讓我們賺到所有的錢，但是卻能幫助我們在降低風險的同時，獲得更好的收益。 ## 如何做好資產配置？ 確定資產配置的策略和規則 每年動態再平衡 ### 如何制定和實施資產配置？ 第一步： 根據自己的風險承受能力和偏好確定資產配置的策略和規則。 剛開始的時候可以采用最簡單的50:50股債策略，規則是將股權資產和債權資產嚴格控制在50:50的比例上。 這里的股權類資產建議使用前面課程里重點介紹的各種指數型基金，債權類資產包括貨幣基金和債券基金。 第二步：每年做一次動態再平衡，根據賬戶資金的變化制定的策略重新調整一次資產比例。 嚴格執行這個策略就可以在股市中被動地進行低賣高賣，也被動地克服了人性的恐懼和貪婪。 注意，重點在于它是'被動'的，我們不需要做任何預判，就實現了多數投資者夢寐以求的'低買高賣'。 股市和債市的流動越大，對我們就越有利。 ### 如何進行資產配置的動態再平衡？ 假設我們有100萬的起始資金，在2007年1越1日按50:50的比例買入了指數基金和債券基金，之后每年這一天，也就是1月1日就要調整一次。 具體看下圖，表中股票漲幅對應的是當年大盤漲幅，債券利息則以年利率6%計算。  從上圖可以看到 2007年1月1日 開始資產配置時股票和債券的資產各50萬，股市當年漲幅高達97%。 2008年1月1日 股票資產賬面金額達到了98.5萬，此時債券資產增值到53萬，賬面總額有151.5萬。 對資產進行重新分配，把扶貧和債券的比例重新調回到50:50持倉。 用151.5萬除以2，等于75.75萬，而股票賬戶有98.5萬，那么我就要賣掉98.5減去75.75等于22.75萬的股票，把它降到75.75萬，同時呢，買入22.75萬的債券資產，把它增加到75.75萬。 這樣一調整，08年1月1日的股票和債券資產的比例就又恢復到50:50了。 以后每年都這樣調整一次。這樣就能實現我們的股票再平衡了。 ## 資產配置還能升級？ 股權類資產可以再細分成幾個不同的指數類型。 靈活調整股權類資產和債權類資產的配置比例 ### 技巧1 股票類資產可以再細分成幾個不同的指數類型 如果想要獲得更好的收益，同時更加分散風險，可以再將50%的股權類資產按照指數基金的不同類型再細分。 在A股市場中一般有這樣的現象存在，當公司市值超過500億的大盤股漲時，市值低于500億的中小盤股一般不漲或下跌，反之，小盤股漲時大盤股則下跌或沒表現。 基于這種資產波動的特點，我們可以同時配置大盤股基金和小盤股基金。 不同國家和地區經濟發展不同步，指數基金時跟隨經濟漲跌的，經濟發展不同步，指數基金的漲跌當然也就不同步。 比如同時配置A股和美股或港股的指數基金。 行業指數基金的投資。 ### 技巧2 靈活調整股票和債券的配置比例 配置比較并非一成不變，隨著投資水平的不斷提高，我們可以在動態再平衡策略中加入一些主動的因素。 當指數溫度低時多配指數基金，而指數溫度高時則多配債券，這個投資比例可以在70:30到30:70之間來回變化。 > 就像我們買水果，價格低我們肯定樂意多買些，價格高的話我們就買夠今天吃的，等價格合適再買多些。 > 通過這個簡單的小技巧，就可以進一步提高收益啦。 # 學習總結 一，如何制定和實施資產配置 第一步：根據自己的風險承受能力和偏好確定資產配置的策略和規則。 第二步：每年做一次動態再平衡，根據賬戶自己的變化按制定的策略重新調整一次倉位。 二，資產配置的動態再平衡演示 三，升級版資產配置收益小技巧 1，股權類資產可以再細分成幾個不同的指數類型 2，靈活調整股權類資產和債權類資產的配置比例