# 價值精選 ## logo ## 唯一編碼 10180907lkbk01 ## 作者 劉宏晶 ## 評級 A ## 標簽 穩健 ## 投資風格 混合投資型 ## 上線時間 2019年7月22日 ## 回測表現  ## 實盤表現  ## 投資原則 | 原則名稱 | 原則唯一標識 | 原則設置 | | ------------ | ------------ | -------- | | 最大持股天數 | max_hold_day | 15 | | 最大持股數 | max_hold_num | 5 | | 止盈線 | stopup | 15% | | 止損線 | stopdown | 8% | ## 內含裝備 ### 擇時裝備列表 03190215one301 ### 風控裝備列表 04181114dqzs01 04181114kthq01 04181114pst001 04181114sjyj01 04181114st0001 04181114yxfz01 ### 選股裝備列表 02180907jzjx01 ### 交易裝備列表 01180907sar001 ## 簡要介紹 “價值投資”理念，被投資者廣為接納。公司基本面數據是決定股價未來走勢的根基，大部分投資者在選股時也都要研究下公司的財務數據。如公司的凈資產，凈利潤，財務杠桿，營業收入增長率等指標是企業估值預測的常用指標。在使用過程中若僅僅靠低PE、高凈資產收益率等傳統的財務指標做簡單的分層篩選，較難取得好的投資收益。主要原因是大部分個股難以放到一個統一的維度里進行比較，比如評判不同行業個股質地好壞的財務指標，其標準并不統一，導致分析難度增加。而同一行業內財務指標相近的個股，也可能因為公司發展環境以及大盤環境的變化，最終形成完全不同的股價走勢，分析的即時性也是難點。我們的價值投資精選套裝，利用全市場作為一個統一的整體進行估值分析，實時變動個股各財務指標的參數，來規避統一維度的問題。每天利用大量的計算對所有個股進行估值，解決即時性分析的問題。最終精選出短期股價偏離估值較多的個股，賺取收益。 ## 核心思想 1. 選股 凈資產，凈利潤，財務杠桿，營業收入增長率是企業估值預測的有效指標，把全市場個股作為一個整體，為個股的有效指標配置不同的參數，使預測市值和實際市值盡量相等。利用估值模型對全市場個股進行價值估算，選出短期最為低估的個股；并對個股波動率進行測算，得出適合的單支個股倉位； 2. 交易 選取估值偏離度最高的一批個股進行買入。利用趨勢跟蹤類指標監測入場后的股價走勢，當趨勢跟蹤類指標出現賣點時賣出。該交易思路不會提前賣出出現趨勢上漲走勢的個股，有助于投資者抓住上漲個股的大段利潤。 3. 擇時 指數大周期均線走向對股價中長期趨勢有著重要的主導性作用,往往也被用來劃分市場中期強弱的分界線；均線雖能夠較好的跟蹤趨勢，但在震蕩時又會出現較多的無效提示，而根據均線變化做出的趨勢通道則對震蕩有較好的過濾作用。倉位控制時采用大周期均線劃分市場強弱，以確定整體倉位的上下限，當市場處于強勢時倉位上限可到100%，當市場處于弱勢時倉位上限為50%；另外利用趨勢通道和力度指標做加減倉的操作，當股價處于上穿趨勢通道或下跌力度減弱時加倉，當股價下穿趨勢通道或上漲力度減弱時減倉。 4. 風控 個股的收益率達到15%時止盈，跌破8%時止損。 ## 特點 每天對估值進行計算，即時性較好。另外對估值偏離排序進行選股，選股數量均勻且有保證，因此構建的組合可操作性強。由于選股標的是全市場個股，因此選中小盤股的概率略高，在小盤股活躍的市場環境中表現較好；